1. 정의
매출액에 비하여 얼마만큼의 이익을 만들어내고 있는지를 나타내는 지표이다. 분모에는 매출액을, 분자에는 수익을 나타내는 “매출총이익, 영업이익, 당기순이익” 을 각각 대입하여 분석한다.
2. 식
ROS = 매출총이익 / 매출액 또는 영업이익 / 매출액 또는 당기순이익 / 매출액
3. 예
매출액 3000억, 매출총이익 2200억, 영업이익 300억, 당기순이익 200억인 기업의 ROS는
1) 매출액총이익률 = 2200 / 3000 = 73.3%
2) 매출액영업이익률 = 300 / 3000 = 10.0%
3) 매출액순이익률 = 200 / 3000 = 6.7%
4. 의의
기업의 매출이 크고 증가한다는 것은 높은 수익을 내고 성장하고 있다는 의미로 볼 수도 있지만, 실질적으로 이익률이 높아야 해당 매출도 의미가 있다. 따라서 ROS가 높으면 높을수록 이윤을 추구하고자 하는 기업 본연의 목적에 충실히 부합한다고 볼 수 있다.
매출액과 이익이 서로 반대방향으로 움직인다면, 즉 매출액은 증가하는데 이익은 감소한다면 ‘매출요인(판매량, 판매단가)’과 ‘비용요인(임금인상, 감가상각비, 광고선전비 등)’을 여러 측면에서 분석해봐야 한다.
또한 이익률의 문제가 해당 기업만의 문제인지, 해당 기업이 속한 업종 특성에서 비롯된 것인지도 파악해봐야 하기 때문에 동종기업과의 비교도 필요하다.
5. 참고사항
기업이 일관성 있는 이익률을 달성하고 있는지를 파악하기 위해서는 다년간의 재무자료를 분석해야 한다. 이와 관련하여 워런 버핏은 최소 10년치의 재무자료를 분석해야 해당 기업의 추세를 파악할 수 있다고 본다. 따라서 당기 실적뿐만 아니라 최소 3~5년치의 자료를 바탕으로 연속적으로 기업의 수익성을 분석해야 그 추이를 비교적 객관적으로 가늠해볼 수 있을 것이다. END
「박 회계사의 재무제표 분석집」 중에서
[이전 글 다시보기]
2023.04.30 - [주식용어] - [PER] "주가수익비율(Price Earning Ratio)" 에 대해 알아보자.
[PER] "주가수익비율(Price Earning Ratio)" 에 대해 알아보자.
1. 정의 PER 은 주식가격(Price)을 주당순이익(EPS, Earning Per Share))으로 나눈 것이다. PER을을 통해서 기업의 주식가격이 주당순이익의 ‘몇 배’ 인지 파악할 수 있으며, 기업의 주당순이익에 대한 시
latebloomer2022.com
2023.05.01 - [주식용어] - [PBR] "주가순자산비율(Price Book-value Ratio)" 에 대해 알아보자.
[PBR] "주가순자산비율(Price Book-value Ratio)" 에 대해 알아보자.
1. 정의 ROE는 투하한 자기 자본(자본금,주식발행초과금 등 주주지분) 대비 얼마만큼(몇 %)의 이익을 내는지 나타내는 지표이다. 이는 기업이 자기 자본을 활용하여 1년간 얼마를 벌었는가를 보여
latebloomer2022.com
2023.05.02 - [주식용어] - [ROE] "자기자본이익률(Return On Equity)" 에 대해 알아보자.
[ROE] "자기자본이익률(Return On Equity)" 에 대해 알아보자.
1. 정의 ROE는 투하한 자기 자본(자본금,주식발행초과금 등 주주지분) 대비 얼마만큼(몇 %)의 이익을 내는지 나타내는 지표이다. 이는 기업이 자기 자본을 활용하여 1년간 얼마를 벌었는가를 보여
latebloomer2022.com
2023.05.03 - [주식용어] - [ROA] "총자산이익률(Return On Assets)" 에 대해 알아보자.
[ROA] "총자산이익률(Return On Assets)" 에 대해 알아보자.
1. 정의 총자산을 활용하여 영업활동을 통한 영업이익 또는 당기순이익이 얼마만큼(몇 %) 되는지 나타내는 지표이다. 2. 식 ROA = 당기순이익 (또는 영업이익) / 평균 총자산 분자는 1년 동안의 이익
latebloomer2022.com
2023.05.04 - [주식용어] - [EV/EBITDA] "기업가치 / 영업활동을 통한 현금성 이익" 에 대해 알아보자.
[EV/EBITDA] "기업가치 / 영업활동을 통한 현금성 이익" 에 대해 알아보자.
1. 정의 기업가치(EV)를 영업활동을 통해 벌어들인 현금성 이익(EBITDA)으로 나눈 수치이다. 기업가치가 순수한 영업활동을 통한 이익의 몇 배인가를 알려주는 지표이다. ※ EV = 주식가격*발생주식
latebloomer2022.com
'주식관련' 카테고리의 다른 글
| [실전] 주식 수익률이 마이너스 일지라도 매도해야 하는 이유는? (0) | 2023.05.07 |
|---|---|
| [성장성비율] 총자산 증가율, 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 순이익 증가율에 대해서 알아보자. (0) | 2023.05.07 |
| [EV/EBITDA] "기업가치 / 영업활동을 통한 현금성 이익" 에 대해 알아보자. (0) | 2023.05.04 |
| [ROA] "총자산이익률(Return On Assets)" 에 대해 알아보자. (0) | 2023.05.03 |
| [ROE] "자기자본이익률(Return On Equity)" 에 대해 알아보자. (0) | 2023.05.02 |
댓글